VC активизируются в сегменте pre-seed стартапов

Венчурных компаний, которые специализируются на инвестициях в стартап на стадии pre-seed, становится больше

По крайней мере, такое мнение может сложиться согласно нижеследующим публикациям.

Например, TechCrunch отмечает тенденцию роста количества и объема сделок на стадии pre-seed в США. По данным статьи, в 2023 году было заключено 2272 сделки на стадии pre-seed на общую сумму $1,3 млрд, что на 24% больше, чем в 2022 году. 

Наблюдение TechCrunch подтверждают в Sifted: в 2023 году в Европе было создано более 50 новых фондов, которые инвестируют в стартапы на стадии pre-seed, что в два раза больше, чем в 2022 году.
 
Среди причин, объясняющих этот рост, можно выделить следующие:

1. Спрос на финансирование: многие стартапы, которые имеют только идею или прототип, испытывают трудности с привлечением капитала от традиционных венчурных фондов - те обычно инвестируют в более зрелые проекты. Поэтому они ищут альтернативные источники финансирования, которые могут поддержать их на ранней стадии и помочь им проверить свои гипотезы, разработать MVP и доказать свою ценность для рынка.

2. Потенциал доходности: инвестирование в стартапы на стадии pre-seed может быть очень выгодным для фондов, так как они могут получить большую долю в компании за относительно небольшую сумму денег. Если стартап станет успешным и пройдет следующие раунды финансирования, то фонды могут получить значительную прибыль от продажи своих акций или выхода компании на биржу.

3. Специализация и дифференциация: фонды, которые фокусируются на стадии pre-seed, могут выделиться на фоне конкурентов и привлечь внимание стартапов и других инвесторов. Они могут предложить стартапам не только деньги, но и специфические знания, опыт, менторство и сеть контактов, которые могут помочь им преодолеть сложности и риски, связанные с запуском и ростом бизнеса.

4. Демократизация инструментов разработки, которая упрощает создание программных продуктов для инновационных предпринимателей. Современные технологии, такие как облачные сервисы, искусственный интеллект, блокчейн и интернет вещей, позволяют стартапам быстро и дешево создавать и тестировать свои решения, не требуя больших затрат на инфраструктуру и оборудование. Это увеличивает количество потенциальных стартапов на стадии pre-seed, которые нуждаются в финансировании и поддержке.
 
5. Рост конкуренции среди венчурных компаний, стимулирующий их осваивать новые сегменты. Венчурный рынок становится все более насыщенным и конкурентным, поэтому фонды ищут способы выделиться и получить доступ к лучшим стартапам. Одним из таких способов является специализация на стадии pre-seed, которая позволяет фондам установить ранние связи с перспективными стартапами, получить преимущество перед другими инвесторами и влиять на стратегию и развитие компаний.

Все это в совокупности ведет к тому, что pre-seed VC становится больше. И это долгосрочный тренд.